黃金交易提醒：金價失守1340 風險事件下謹慎為上策

周二(1月30日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金承壓失守1340美元關口，現(xiàn)交投于一周低位1335美元附近，由于美國的經(jīng)濟數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)向好，并且美債收益率攀升削弱了黃金的吸引力，使得投資者鎖定此前黃金帶來的利潤，金價承壓走弱。目前，投資者將焦點轉(zhuǎn)向美國總統(tǒng)特朗普于北京時間周三(1月31日)早間將發(fā)表國情咨文演講。此外，美聯(lián)儲貨幣政策會議以及美國非農(nóng)就業(yè)報告都是投資者本周關注的重點。

美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)向好+美債收益率走強，壓制金價走勢

美元指數(shù)從上周的動蕩中有所回升，因美國通脹數(shù)據(jù)與預期相符，且美國公債收益率走高。黃金價格走低，從17個月高點回落。

周一(1月29日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國12月消費支出上升，儲蓄率下降。美國12月個人消費支出穩(wěn)步上揚，主要是因?qū)ι唐泛头盏男枨笤黾樱@一增加是以美國居民儲蓄下降至10年低位為代價，儲蓄下降對未來美國國內(nèi)消費和經(jīng)濟增速而言并非是一個好跡象。

數(shù)據(jù)顯示，占經(jīng)濟總量70%的消費者支出增長了0.4%，符合預期。鑒于工人工資增幅創(chuàng)三個月最大，收入也增加了0.4%，美聯(lián)儲首選的通脹指標月率增長0.1%，年率增長1.7%。

此外，美聯(lián)儲最偏愛的通脹指標，即剔除食品和能源價格的核心PCE物價指數(shù)月率上漲0.2%，年率上漲1.5%，均符合預期，也提振了美元的走強。

另一方面，美國國債價格下跌，國債收益率周一上揚，延續(xù)了上周五(1月26日)的趨勢。看好美國經(jīng)濟增長前景以及即將到來的新債拍賣，都促使投資者賣出美債。

根據(jù)FactSet的數(shù)據(jù)，10年期美國國債收益率上漲至2.717%，為2014年4月以來的最高水平。美國國債收益率上升，往往會使美元更具吸引力，并可能削弱黃金的吸引力。

法國興業(yè)銀行(601166,股吧)駐倫敦策略師Alvin Tan表示：“美債收益率上升為美元提供了一定的扶助，本周美聯(lián)儲召開會議還有美國的就業(yè)數(shù)據(jù)，但整體市況仍是逢高賣出美元。”

短期重點關注特朗普國情咨文演講

眼下，市場將特別關注北京時間周三早間10:00，特朗普將發(fā)布的國情咨文，因為這可能暗示美國是否會進一步推進“貿(mào)易戰(zhàn)”議程。不管美國政府希望美元走向何方，預計美元將被不斷擴大的基本國際收支逆差所困擾。

此次演說的背景環(huán)境是，美國政府一度關門三天，分歧嚴重的共和黨和民主黨須在2月8日之前就如何為政府融資以及改革移民法達成一致。

美國政府一位高級官員上周五告訴記者，該演說將聚焦特朗普優(yōu)先考慮的五個領域：就業(yè)、基建、移民、貿(mào)易和國家安全。

德意志銀行G10外匯策略全球主管Alan Ruskin認為，市場正密切關注美國的貿(mào)易政策，特朗普在對特定產(chǎn)品采取措施之后是否進一步采取行動。

道明證券(TD Securities)全球證券部主管Richard Kelly表示，若果國情咨文令貿(mào)易保護主義情緒升溫的話，那么美元可能會走弱。

美聯(lián)儲利率決議以及非農(nóng)就業(yè)報告料影響后市金價走勢

除了特朗普國情咨文演講之外，本周還需重點關注美聯(lián)儲利率決議以及非農(nóng)就業(yè)報告，多項重大經(jīng)濟事件料奠定金價短期走勢

Insignia咨詢公司首席市場分析師Karnani表示，美國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)將召開貨幣政策會議，以及周五(2月2日)將公布1月非農(nóng)就業(yè)報告，這將給金價帶來壓力。

Karnani補充稱，從技術角度看，黃金未能突破1370美元，也觸發(fā)了獲利了結(jié)。金價的關鍵支撐位為1333.50美元。在FOMC會議和周五的非農(nóng)就業(yè)報告公布后，金價必須守住1333.50美元的支撐，否則會有崩跌的可能。

FXTM首席市場策略師Hussein Sayed表示，特朗普國情咨文演講，美聯(lián)儲利率決議和月度非農(nóng)就業(yè)報告都是美國本周可能影響美元的關鍵事件。

Sayed稱，盡管特朗普很可能宣布稅務改革的勝利，表明其行動提高了美國的經(jīng)濟和股票回報，但投資者將關注基礎設施法案，貿(mào)易緊張局勢和邊界墻資金的細節(jié)。

同時，分析師表示，美聯(lián)儲公布利率決議后，預計將維持貨幣政策不變。Sayed稱，鑒于這是由耶倫主持的最后一次會議，不期望太多。不過，分析師稱，自通脹預期上升至2014年以來的最高水平，聲明中的任何調(diào)整可能略微強硬。

周五的就業(yè)報告一直是金融市場最大的新聞事件之一。12月份令人失望的數(shù)字令人失望，市場預期1月份新增17.5萬個非農(nóng)就業(yè)人數(shù)。 而且，由于通貨膨脹的回歸成為熱門話題，工資增長將再次成為交易員的細查的部分。這可能會看到一個驚喜，在稅收改革后增加獎金。

技術面上，現(xiàn)貨黃金在1347美元的支撐位或?qū)⒉槐！Ｔ撝挝皇?2月12日低點1235.92美元至1月25日高點1366.07美元漲勢的14.6%回檔位。

現(xiàn)貨黃金在首波沖擊下沒有失守該支撐位，但在當前這波跌勢下該支撐位或?qū)⒉槐！Ｏ碌乐螢閷⒃?335美元，跌破則會打開跌向1316美元的通道。

日線圖上，預測分析顯示強大阻力位在1354美元，這是上升C浪的50%預測位。該障礙位引發(fā)了當前的修正走勢，而且為深度修正，足以伸展至1326美元。現(xiàn)貨黃金若突破1357美元，則會進一步向1366美元攀升。