對(duì)于后市，機(jī)構(gòu)認(rèn)為業(yè)績(jī)向好疊加政策利好，券商板塊估值仍具安全邊際。

(資料圖)

上周大盤(pán)走低，券商股分化，申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)證券板塊下跌3.6%。不過(guò)，券商股作為“牛市旗手”的角色一度持續(xù)活躍。與此同時(shí)，券商二季度的投資名單也在密集出爐。

從持股板塊來(lái)看，券商機(jī)構(gòu)投資具有一定的偏好，聚焦于電子、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備等領(lǐng)域。那么，哪些個(gè)股正在被券商青睞呢？

18家券商現(xiàn)身74家

公司前十大流通股東

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至8月12日，在已正式披露今年半年報(bào)的上市公司中，18家券商持倉(cāng)份額躍居74家上市公司前十大流通股名單，按照二季度末收盤(pán)價(jià)計(jì)算，持倉(cāng)市值近55億元；其中中信證券持有44只個(gè)股，合計(jì)市值25億元，占比超45%。

中信證券二季度持倉(cāng)情況發(fā)生較大變化，看好新能源上游資源品，二季度加倉(cāng)藏格礦業(yè)776.63萬(wàn)股、華友鈷業(yè)380.65萬(wàn)股。二季度末，持倉(cāng)華友鈷業(yè)1735.44萬(wàn)股，占流通股1.1%，持倉(cāng)市值7.97億元；持倉(cāng)藏格礦業(yè)1776.61萬(wàn)股，占流通股1.12%，持倉(cāng)市值4.01億元。中信證券二季度末躍居華友鈷業(yè)、藏格礦業(yè)第六大和第八大流通股股東。

另外，中信證券二季度大幅度減持涪陵電力701.66萬(wàn)股，最新持倉(cāng)747.42萬(wàn)股，持倉(cāng)市值1.59億元。

電子、醫(yī)藥生物等

行業(yè)被券商重點(diǎn)關(guān)注

從券商重倉(cāng)持股的行業(yè)分布來(lái)看，電子、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備較為集中，另外基礎(chǔ)化工、有色金屬以及汽車(chē)和食品飲料行業(yè)個(gè)股同樣也是券商機(jī)構(gòu)的投資標(biāo)的。

電子行業(yè)中，10股獲券商機(jī)構(gòu)持倉(cāng)，其中燦瑞科技、帝奧微、匯成股份、鉅泉科技等8股均為半導(dǎo)體標(biāo)的個(gè)股。

醫(yī)藥生物行業(yè)有7股獲券商青睞，其中寶萊特、華大智造、中科美菱為醫(yī)療器械個(gè)股，沃華醫(yī)藥為唯一的中藥股。

電力設(shè)備和機(jī)械設(shè)備行業(yè)也均有6股獲券商持倉(cāng)。電力設(shè)備板塊包括電池股容百科技、武漢藍(lán)電，電網(wǎng)設(shè)備股摩恩電氣、神馬電力，光伏設(shè)備股歐普泰，電源設(shè)備股科泰電源。機(jī)械設(shè)備行業(yè)個(gè)股包括英特科技、萬(wàn)通液壓、三超新材、華辰裝備、東方精工等。

券商新進(jìn)持倉(cāng)股曝光

在74只券商持股中，券商二季度新進(jìn)現(xiàn)身前十大流通股股東個(gè)股占據(jù)多數(shù)，數(shù)量為54家，占比七成。

從持倉(cāng)市值來(lái)看，券商新進(jìn)且（合計(jì)）持有國(guó)海證券、中原傳媒、容百科技、譽(yù)衡藥業(yè)4股超1億元。

招商證券新進(jìn)國(guó)海證券9854.26萬(wàn)股，占流通股比例1.81%，成為國(guó)海證券第六大流通股股東，截至二季度末，持倉(cāng)市值約為3.3億元。7月25日以來(lái)，受益于券商板塊熱度整體升溫，國(guó)海證券股價(jià)也迎來(lái)顯著上漲，至今已累計(jì)上漲超16%。

恒尚節(jié)能、英特科技、路暢科技、南方精工等10股獲多家券商聯(lián)合持倉(cāng)，其中恒尚節(jié)能、英特科技為年內(nèi)上市的次新股。

英特科技為國(guó)內(nèi)熱泵、空調(diào)換熱器隱形冠軍企業(yè)，于2023年5月創(chuàng)業(yè)板上市 ，二季度共有包括中信證券、國(guó)泰君安、招商證券等在內(nèi)的5家券商新進(jìn)持倉(cāng)合計(jì)92.12萬(wàn)股，合計(jì)持倉(cāng)市值約為5481.03萬(wàn)元。

恒尚節(jié)能是我國(guó)建筑幕墻行業(yè)第一陣營(yíng)企業(yè)，其于2023年4月主板上市。截至二季度末，中信證券、國(guó)泰君安證券、華泰證券3家券商新進(jìn)前十大流通股股東，持倉(cāng)合計(jì)98.18萬(wàn)股，合計(jì)持倉(cāng)市值1905.53萬(wàn)元。

汽車(chē)零部件板塊南方精工、路暢科技二季度末也有券商股東出現(xiàn)在前十大流通股股東名冊(cè)中。南方精工獲國(guó)泰君安證券、華泰證券分別新進(jìn)持倉(cāng)255.87萬(wàn)股、243.03萬(wàn)股，二季度末持倉(cāng)市值分別為5086.62萬(wàn)元、4831.52萬(wàn)元。

二季度末，國(guó)泰君安證券、中信證券分別新進(jìn)持倉(cāng)路暢科技26.85萬(wàn)股、26.34萬(wàn)股，合計(jì)持倉(cāng)53.19萬(wàn)股，合計(jì)持倉(cāng)市值為1899.97萬(wàn)元。

券商業(yè)績(jī)向好

估值仍具安全邊際

7月24日盤(pán)后，中央重大會(huì)議相關(guān)信息公布，明確提出“提振資本市場(chǎng)信心”，自此開(kāi)始證券板塊出現(xiàn)一波大幅上漲。截至目前，券商板塊區(qū)間（7月25日至最新收盤(pán)）漲幅近20%。從個(gè)股表現(xiàn)來(lái)看，其間太平洋漲超80%，首創(chuàng)證券、信達(dá)證券、中原證券等多股累計(jì)漲超20%。

券商板塊大漲除了政策利好的刺激外，基本面改善也是重要因素。目前，從已發(fā)布半年報(bào)和業(yè)績(jī)預(yù)告數(shù)據(jù)來(lái)看，板塊整體業(yè)績(jī)均呈現(xiàn)上升。

長(zhǎng)城證券、國(guó)海證券、國(guó)聯(lián)證券、浙商證券等9家券商發(fā)布了半年報(bào)或相關(guān)業(yè)績(jī)報(bào)告，絕大多數(shù)凈利潤(rùn)呈現(xiàn)同比增長(zhǎng)，長(zhǎng)城證券上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)105.04%，國(guó)海證券凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)61.68%。

13家券商已發(fā)布半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中11家業(yè)績(jī)預(yù)增，東方證券預(yù)增209%，東北證券預(yù)增164.19%。此外，太平洋、湘財(cái)股份、中原證券上半年業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)同比扭虧為盈。

對(duì)于后市，機(jī)構(gòu)認(rèn)為業(yè)績(jī)向好疊加政策利好，券商估值仍具安全邊際。開(kāi)源證券表示，短期政策力度不達(dá)市場(chǎng)預(yù)期，同時(shí)市場(chǎng)交易量持續(xù)走弱對(duì)券商股帶來(lái)壓制。而中期維度看，本輪券商板塊具備宏觀環(huán)境、行業(yè)政策和估值三要素，后續(xù)圍繞投資、融資和交易端的活躍市場(chǎng)舉措有望接續(xù)落地，繼續(xù)看好本輪券商股行情持續(xù)性。

在投資策略上，中航證券分析師薄曉旭認(rèn)為，近期資本市場(chǎng)利好政策不斷出臺(tái)，A股活躍度有回暖，券商經(jīng)紀(jì)、信用等多項(xiàng)業(yè)務(wù)收入均有望實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，而當(dāng)前券商股估值仍具備較高安全邊際。

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