“網聯(lián)”殺入支付新戰(zhàn)局：誰的江湖?

非銀行支付機構網絡支付將全部通過“網聯(lián)”，分析稱或對大支付機構造成沖擊，對小支付機構利好

支付的戰(zhàn)場上將再迎來一位新的“大總管”，銀行卡支付業(yè)務歸銀聯(lián)，非銀行支付機構(俗稱“第三方支付機構”)網絡支付業(yè)務歸“網聯(lián)”。

8月4日，央行下發(fā)《關于將非銀行支付機構網絡支付業(yè)務由直連模式遷移至網聯(lián)平臺處理的通知》要求，從2018年6月30日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網絡支付業(yè)務全部通過“網聯(lián)支付平臺”處理。

2017年的支付圈足夠熱鬧。一邊是微信、支付寶等第三方支付巨頭圍繞場景發(fā)力，帶動“無現(xiàn)金”的話題持續(xù)走熱;另一邊，推出標準二維碼后的銀聯(lián)也通過支付補貼、牽頭銀行與支付機構合作等方式，于移動支付領域加緊布局。

在移動支付領域支付寶、財付通“兩家獨大”的格局漸漸成型之時，“網聯(lián)”的逐漸落地，帶來新的想象空間。業(yè)內人士認為，這份通知給以支付寶、財付通等為代表的第三方支付機構的“網絡支付業(yè)務”帶來一場巨震，新的支付戰(zhàn)爭將打響，新的支付格局或將重塑。

即將來臨的“網聯(lián)”會對第三方支付機構產生何種影響?加緊“跑馬圈地”的銀聯(lián)怎么辦?用戶會因此受益嗎?

網聯(lián)

對消費者影響不明顯

在一個饑腸轆轆的中午，沒有現(xiàn)金的你去一家餐館用餐，飯后你可以用微信掃二維碼或支付寶掃二維碼支付。

如果支付寶等第三方支付機構接入“網聯(lián)”之后，你還是可以照常使用上述支付方式，在使用體驗上幾乎無差別。

那么，什么是網聯(lián)?網聯(lián)實行后，真正的差別在哪里呢?

根據(jù)央行支付結算司的定義，“網聯(lián)”的全稱是“非銀行支付機構網絡支付清算平臺”，指要為支付寶、財付通這類非銀行的第三方支付機構搭建一個共有的轉接清算平臺，受央行監(jiān)管。

據(jù)財新報道，2017年《網聯(lián)清算有限公司設立協(xié)議書》顯示，網聯(lián)清算股份有限公司第1期股東出資比例中，央行下屬7家機構共計持股37%，成為第一大股東。支付寶、財付通等合計持有63%，其中支付寶和財付通均持有9.61%的股份。網聯(lián)建成后將一頭對接115家持牌非銀行第三方支付機構，一頭對接近300家商業(yè)銀行。

據(jù)北京大學金融與產業(yè)發(fā)展研究中心秘書長黃嵩介紹，目前以支付寶為代表的第三方支付，主要是支付寶賬戶系統(tǒng)內結算，繞開銀聯(lián)。因此，其客戶支付信息等數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行和央行等均不掌握，這就產生了一定的風險，比如洗錢等。因此，央行推出網聯(lián)，支付寶等第三方支付機構接入網聯(lián)清算系統(tǒng)，央行便可以掌握客戶賬戶信息等。

在黃嵩看來，央行推出網聯(lián)，主要有三種原因：首先，因銀聯(lián)早在2004年初主動拒絕與馬云合作，此后，支付寶等第三方支付機構的崛起，繞開銀聯(lián)這一清算機構，并占據(jù)市場很大的份額，客戶資金存在安全隱患;第二，央行無法掌控用戶真實的交易信息等，不利于洗錢等監(jiān)管;第三，不同的支付機構和銀行合作，模式和標準也有所不同，情況比較復雜。

“對于普通消費者而言，網聯(lián)的存在感比較低，從現(xiàn)有使用形式上不受影響。”黃嵩說。

黃嵩認為，“網聯(lián)”是第三方支付機構的清算平臺，就像銀行卡之間的結算通過銀聯(lián)一樣。在普通消費者幾乎感覺無差別時，其原來支付的客戶備付金的存管地點發(fā)生了變化。在網聯(lián)之前，備付金主要躺在支付寶賬戶上，而網聯(lián)實行之后，則有望(全部)劃歸央行存管。

中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼則說，“普通消費者關心這個干嗎?其實幾乎與普通消費者無關，你管它背后誰在清算呢”。

那么，對于消費者來說，在支付清算時是否存在速度變慢、體驗變差的可能?

黃嵩稱，因為清算環(huán)節(jié)多了一層，完全有可能，尤其是雙11、或春節(jié)紅包等支付高峰時期，或許到賬慢一些。盡管網聯(lián)要求支付機構派員參與籌建技術系統(tǒng)，但是未必做到最優(yōu)，或許會造成行業(yè)支付成本的上升。

據(jù)網聯(lián)平臺有關負責人在支付清算協(xié)會有關會議上介紹，網聯(lián)的目標容量是每秒處理12萬筆的平穩(wěn)運行能力，峰值期的目標是每秒18萬筆。由于采取的是分布式技術，網聯(lián)未來的容量還具備水平擴展能力，以解決不斷增長的在線支付吞吐量。

董希淼認為，按照網聯(lián)設計的目標是沒有問題的，每秒最快18萬筆。自從去年8月份批準籌建到現(xiàn)在，進展比較快。今年10月15日之前做好接入準備，如果發(fā)現(xiàn)問題還可以繼續(xù)修改與完善。

黃嵩表示，網聯(lián)的作用有利于第三方支付統(tǒng)一清算，更有利于規(guī)范和監(jiān)管。然而，讓所有第三方支付機構接入網聯(lián)，未必是最優(yōu)方案。未來，第三方支付的創(chuàng)新受到限制，消費者體驗或將變差一些。

銀聯(lián)

業(yè)務有重疊，“蛋糕”被動了?

有人指出，考慮到網聯(lián)做的業(yè)務與銀聯(lián)能做的存在交集，“網聯(lián)”的推出動了銀聯(lián)的“蛋糕”，真的是這樣嗎?

對此，一位接近網聯(lián)的人士告訴新京報記者，此前在開會的時候，有關領導對二者的定位明晰。8月4日，央行在文件中明確指出，自2018年6月30日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網絡支付業(yè)務全部通過網聯(lián)平臺處理。

黃嵩認為，網聯(lián)的成立并沒有動銀聯(lián)的奶酪。因為，銀聯(lián)主要是銀行卡的線下支付清算平臺，非銀行的第三方支付本來也沒有接入銀聯(lián)。但是，銀聯(lián)失去了在銀行卡清算基礎上也做互聯(lián)網支付清算的機會，這塊業(yè)務拿不到了。

薛洪言則表示，雙方業(yè)務范圍的確有重疊，目前清算牌照開放在即，清算機構間適當?shù)母偁幨请y免的，應是政策鼓勵的。“網聯(lián)上線正式終結了銀行直連，銀行直連終結形成的市場缺口，網聯(lián)和銀聯(lián)均有機會填補。對銀聯(lián)來講，也算新的市場機會，需要持續(xù)進行產品創(chuàng)新、提升服務能力，積極搶占新市場并應對即將到來的競爭。”

董希淼認為，網聯(lián)與銀聯(lián)是互補關系，因此，網聯(lián)的成立對于銀聯(lián)來說幾乎沒有什么影響。不過，原來一些第三方支付機構是通過銀聯(lián)來完成的，現(xiàn)在這一部分業(yè)務不知道是否接到網聯(lián)，如果接到網聯(lián)，那么，可以說稍微有一點影響。

根據(jù)國家金融與發(fā)展實驗室的數(shù)據(jù)，2016年非銀行機構互聯(lián)網支付業(yè)務達到54.25萬億元，移動支付方面非銀行機構完成51.01萬億元，增幅均超過120%。而中國銀聯(lián)最新發(fā)布的2016年支付數(shù)據(jù)顯示，2016年銀聯(lián)網絡轉接交易金額72.9萬億元，同比增長35.2%。

昨日，中國銀聯(lián)方面表示，對網聯(lián)不做評論。

據(jù)記者觀察，網聯(lián)逐漸成型，銀聯(lián)今年也動作不斷，加緊在移動支付領域的布局。

今年5月，中國銀聯(lián)聯(lián)合中農工建交等40余家商業(yè)銀行，共同推出標準二維碼產品“云閃付二維碼”，以此實現(xiàn)轉賬支付。除了40余家銀行系金融機構接入標準二維碼外，京東金融也加入。據(jù)介紹，銀聯(lián)標準二維碼是基于卡組織的“四方模式”，銀聯(lián)實際上扮演連接者的角色，通過為發(fā)卡機構、收單機構、商戶與用戶搭建金融基礎設施，使銀聯(lián)體系內的各支付機構實現(xiàn)聯(lián)網通用。6月初開始銀聯(lián)方面又開展了大規(guī)模的活動力度，如銀聯(lián)62節(jié)，旨在撼動目前支付寶和財付通在移動支付市場的格局。

記者通過對崇文門附近走訪發(fā)現(xiàn)，多位已經使用支付寶和財付通二維碼的個體商家提出，只有在費率優(yōu)惠的情況下才會考慮使用銀聯(lián)系的二維碼，但消費者則對此表示普遍歡迎。

在不少業(yè)內人士看來，擁有多家商業(yè)銀行作為合作伙伴和股東，無疑是銀聯(lián)與互聯(lián)網巨頭掰手腕的最大資本，而銀聯(lián)在業(yè)內也一直被看做“央行系”。

在移動支付大潮的發(fā)展下，“銀行系”也在奮起直追。包括工商銀行在內的多家商業(yè)銀行在近期都推出了移動支付的新型產品;而事實上，銀行系們依靠的新型場景，包括APPLE PAY、三星PAY支付在內，走的均為銀聯(lián)平臺。

大支付機構

優(yōu)勢抹平，利益受沖擊

2017年3月底，“網聯(lián)”啟動試運行，外界對這個類似銀行卡支付領域銀聯(lián)的角色有了模糊印象。彼時，首批接入部分銀行和支付機構，其中第三方支付機構包括支付寶、財付通、百度錢包及京東金融旗下的網銀在線等。

在籌建之前，第三方支付機構繞開銀聯(lián)、直連銀行的模式頗受爭議。有分析認為，第三方支付機構創(chuàng)造銀行直連模式的初衷是為了省去7:2:1模式下的銀聯(lián)分成，以節(jié)約支付成本，但“直連”漸成行業(yè)標配，也衍生一些潛在問題。

首批機構接入之后，隨著6月份大中型支付機構業(yè)務切量啟動，“網聯(lián)”成型的腳步逐漸拉近。新京報記者8月8日從百度方面獲悉，百度錢包(百付寶)已經完全接入了網聯(lián)系統(tǒng)，目前正在切流量階段。昨日螞蟻金服方面表示，已于8月7日正式向網聯(lián)平臺切量，并一直在按照央行和籌備組的工作要求和安排，積極參與并完成相關工作。

騰訊此前發(fā)布消息稱，6月30日“網聯(lián)”啟動切量，財付通是首家參與切量的支付機構，已將旗下部分支付業(yè)務切至網聯(lián)平臺。

對于網聯(lián)的到來，京東金融副總裁許凌認為，“網聯(lián)平臺將對第三方支付機構形成統(tǒng)一的規(guī)則、提高市場效率、規(guī)范清算市場，平衡整個支付生態(tài)系統(tǒng)當中各方的利益及維護金融安全，幫助支付機構規(guī)避支付風險漏洞。也將促進市場上的支付機構回歸支付本業(yè)，集中精力拓展場景，優(yōu)化用戶支付體驗。”

百度錢包相關負責人認為，“非銀行支付交易規(guī)模日益龐大，網聯(lián)平臺對于提高清算效率、保障消費者資金安全都是極為有利的。”

對于“網聯(lián)”的誕生，分析普遍認為會對支付巨頭和中小型支付機構帶來不同的影響。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網金融研究中心主任薛洪言曾向記者表示，與銀行直連模式相比，網聯(lián)平臺統(tǒng)一技術標準和提高清算信息透明度的同時，也徹底廢除了第三方支付龍頭多渠道(指銀行直連數(shù)量)、低費率的護城河，將行業(yè)的競爭重新拉回到支付場景拓展和客戶體驗提升上來。

“大型支付機構多已建立完善的銀行直連體系，且支付成本較低，遷移至網聯(lián)平臺后，之前的優(yōu)勢便抹平了。”他表示。

北京大學市場與網絡經濟研究中心研究員陳永偉持類似觀點。他認為，相對大型的支付機構的利益可能會受到部分沖擊，但由于此前支付機構對用戶支付習慣的培養(yǎng)，網聯(lián)的出現(xiàn)對各巨頭利益能產生多少實際影響尚難判斷。

黃嵩表示，目前支付寶可以做清算，但是，網聯(lián)推出后，就斷了支付寶、財付通等大型支付機構成為visa、萬事達卡、銀聯(lián)這樣的機會。

在董希淼看來，對于大型支付機構來說，在備付金利息收入方面減少。按照目前的政策，今年4月開始，第三方支付機構20%的備付金需轉存央行，那么，接入網聯(lián)之后，客戶備付金將全部接入央行存管，因此，減少了這部分資金沉淀帶來的利息收入。

但是，他認為，網聯(lián)的推出不會明顯沖擊現(xiàn)有支付格局，對于整個行業(yè)來說是利好。以前標準不一，重復建設等問題存在，網聯(lián)推出后，交易數(shù)據(jù)更加清晰，監(jiān)管更加到位，客戶備付金能得到更好的保障，這樣的清算模式更直接更清晰更高效。

董希淼表示，作為一個金融服務機構，不可能由一家商業(yè)機構來主導，必須由央行的機構來主導，這樣更安全。

中小型機構

節(jié)省成本，更多是利好

網聯(lián)的誕生給中小支付公司帶來的主要為積極影響。

據(jù)媒體報道，分析人士指出，與支付寶、財付通擁有大型的存款和客戶資源不同，中小型第三方支付機構此前在對接銀行時，與銀行的議價能力有限，而據(jù)新京報記者了解，在前期，按照市場“共建、共有、共享”的建設思路，網聯(lián)不會給第三方機構增加負擔。

“網聯(lián)的成立打通了所有支付公司和銀行之間的連接，可為支付公司及社會節(jié)省大量成本。”匯付天下高級副總裁穆海潔告訴新京報記者。

黃嵩同樣認為，網聯(lián)的推出對于中小機構是好事，只要聯(lián)上網聯(lián)，等于把所有的銀行都聯(lián)上了。以前大機構已經跟所有的銀行簽署協(xié)議，在市場上占有絕對優(yōu)勢，而中小機構是沒有這樣優(yōu)勢的。

薛洪言認為，遷移至網聯(lián)平臺后，節(jié)約了新增直連銀行的成本，且抹平了與巨頭的支付體驗差異，更多的是利好。

陳永偉也表示，“網聯(lián)”為中小型支付機構崛起提供了窗口期。“網聯(lián)不僅省去中小型支付機構與各銀行建立連接的成本，大型支付機構的優(yōu)勢削弱，也意味著中小支付機構在競爭中能夠獲得更平等的位置。”

“在清算方面，中小機構跟大機構處在同一起跑線上，是利好”。董希淼如是說。

昨日，一家小型支付機構負責人對新京報記者表示，過去與銀行談合作時，往往處于劣勢，有的銀行會區(qū)別對待小機構與大機構，小機構的支付成本更高，甚至有的銀行拒絕與小機構合作。如今，網聯(lián)推出后，小機構與大機構處在同一起跑線上，有了趕超的機會，帶來了發(fā)展新機遇。

根據(jù)艾瑞咨詢的《2017年第一季度第三方移動支付交易市場規(guī)模報告》，在移動支付市場份額上，支付寶的市場份額達到了54.0%，財付通市場份額達到了40.0%，其他眾多支付企業(yè)的市場份額之和為6.0%。

在這種情況下，不少機構選擇了在央行明確收緊牌照發(fā)放的情況下，在價格高點“賣身”給互聯(lián)網巨頭，包括美團收購錢袋寶、國美收購銀盈通等案例。

市場份額難以實現(xiàn)大突破，新技術卻層出不窮，目前也有更多的支付機構把目光落到了“聚合支付”(一個二維碼集合支付寶、財付通等通道)上。誰會成為“市場第三”有待觀察。(記者 金彧 陳鵬 宓迪)