中國人對(duì)儲(chǔ)蓄到了癡迷的程度，從下圖可以看出（點(diǎn)擊看大圖），我國的居民儲(chǔ)蓄率極高，而且已經(jīng)高到不正常的狀態(tài)。正常來說，這個(gè)數(shù)字超過20%就可以算高儲(chǔ)蓄率了，而我國常年累月超過30%，因此說中國人是世界上最愛存錢的國家也不為過。

1、公共服務(wù)提供、社會(huì)保障的缺失

2、東亞獨(dú)有的家庭社會(huì)文化

3、我國處于經(jīng)濟(jì)高度成長期

4、我們?nèi)丝谀挲g結(jié)構(gòu)

5、我國個(gè)人信用金融服務(wù)不發(fā)達(dá)

我上五個(gè)原因共同造成我們居民儲(chǔ)蓄率奇高

在探討為何我國居民儲(chǔ)蓄律奇高的原因是，大家往往都會(huì)提到Gross National Saving Rate這個(gè)指標(biāo)。不過需要注意的時(shí)候，國民總儲(chǔ)蓄包含了政府和企業(yè)的儲(chǔ)蓄，今天我們來探討的是居民的儲(chǔ)蓄為何如此高。

公共服務(wù)提供、社會(huì)保障的缺失

我們?nèi)嗣駩鄞驽X，自古有之，至今依然如此，究其原因：

第一：也是大家普遍讓人詬病的一條，我們的社會(huì)公共服務(wù)，或者說社會(huì)保障提供程度很差，具體來說，就是醫(yī)療、養(yǎng)老和教育。我國國民對(duì)教育、醫(yī)療和養(yǎng)老的支出較大，導(dǎo)致我國居民儲(chǔ)蓄率很高。

對(duì)比鄰國韓國和日本就可以清楚地得到結(jié)論，韓國和日本在歷史上的儲(chǔ)蓄率最高的國家之一（如果排除某些小國，那么就是最高的）

上圖可見，日本在1975年前，韓國于1985年至90年代末，均是擁有超高的居民儲(chǔ)蓄率，達(dá)到25%。日本于1970年代中后期開始降低，韓國于2000年后開始降低。與之對(duì)應(yīng)的是，日本于1973年建立全面的社會(huì)保障體系，韓國于1999年建立全面的社火保障體系。可以認(rèn)為，日韓量過在建立全面社火保障體系后，居民支出中大幅減少社會(huì)公眾服務(wù)的支出（教育、醫(yī)療、養(yǎng)老），居民儲(chǔ)蓄率一路下滑。

因此社會(huì)保障體系和居民儲(chǔ)蓄率由密切聯(lián)系的，這點(diǎn)從數(shù)據(jù)上可以直觀的看出來，毋庸置疑。

而擁有免費(fèi)教育和免費(fèi)醫(yī)療的國家，居民儲(chǔ)蓄率是非常低的，對(duì)比西歐諸國，意大利于1988年引入家庭補(bǔ)助計(jì)劃，1995年開始進(jìn)行社會(huì)保障改革，進(jìn)行了全面的高福利。自此意大利的儲(chǔ)蓄率一路降低。而德法兩國素來都有高福利，其中，德國于1980年年代末降低了福利，發(fā)過于1990年代中期改革福利制度，降低福利，導(dǎo)致本國居民儲(chǔ)蓄率略微增加，這點(diǎn)在圖上也能清楚的反應(yīng)出來。

完善的社會(huì)保障制度和社會(huì)公共服務(wù)制度可以降低儲(chǔ)蓄中的“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備”，從而降低儲(chǔ)蓄率。

東亞獨(dú)有的家庭社會(huì)文化

第二:不光是中國，日本和韓國都在歷史上曾經(jīng)的某個(gè)時(shí)期是世界居民儲(chǔ)蓄率最高的國家之一，和現(xiàn)在的中國人一樣——酷愛存錢。說明在東亞親緣家庭文化的影響下，人們對(duì)于養(yǎng)老、子女的生活，身故后子女的經(jīng)濟(jì)狀況十分關(guān)心，并且在等級(jí)制社會(huì)影響下，競爭意識(shí)和憂患意識(shí)較強(qiáng)。

東亞國家文化，重家庭，重親緣關(guān)系，通常父母會(huì)給子女留一筆繼續(xù)，一共子女不時(shí)之需，或者為子女日后生活做保障，這點(diǎn)和歐美國家是有很大的區(qū)別。

比如美國常年儲(chǔ)蓄率較低，就被認(rèn)為是美國文化影響所致，美國人超不愛存錢，而東亞人超愛存錢，中日韓都有儲(chǔ)蓄的產(chǎn)痛，中國和美國在文化上屬于兩個(gè)極端。

不光是家庭因素，社會(huì)環(huán)境也有重大影響。東亞素來有等級(jí)社會(huì)傳統(tǒng)，社會(huì)競爭力極大，而每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、競爭意識(shí)都較強(qiáng)，因此對(duì)于回來的不確定性較大，故提高儲(chǔ)蓄，增加對(duì)抗社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

我國處于經(jīng)濟(jì)高度成長期

第三：我們自改革開放以來，就長期處于高通脹膨化時(shí)期。居民可支配收入持續(xù)增加，物價(jià)上升，居民儲(chǔ)蓄意識(shí)較強(qiáng)。

對(duì)比上圖的兩項(xiàng)指標(biāo)，可以得到結(jié)論：家庭儲(chǔ)蓄率和物價(jià)上升率（通貨膨脹率）成高度正相關(guān)關(guān)系，圖上一目了然

而我國目前處于經(jīng)濟(jì)高速成長時(shí)期，如同日本1960年-1970年代中期，伴隨高速經(jīng)濟(jì)成長的兩個(gè)因素

（1）居民可支配收入增加

（2）物價(jià)上漲、未來預(yù)期支出增加

這兩個(gè)因素都會(huì)答復(fù)增加居民儲(chǔ)蓄意愿。

我們?nèi)丝谀挲g結(jié)構(gòu)

第四：我們尚未即將人口老齡化，高齡人口（60歲以上）大約占到總?cè)丝?0%左右，屬于老齡化初期，人們對(duì)于自己老后的生活較為擔(dān)憂，且目前人口結(jié)構(gòu)，工作人口占據(jù)助理（20-55歲），收入能力較強(qiáng)，是儲(chǔ)蓄人口的助理，因此積極儲(chǔ)蓄。

日本學(xué)者橘木俊詔于1997年提出了life cycle 的假說，具體內(nèi)容是：

（1）人的一生，氛圍“勤學(xué)期”和“隱退期”，即工作的時(shí)候和退休以后。

（2）工作時(shí)候所獲得的全部收入并不會(huì)全部用于消費(fèi)，而會(huì)將一部分收入用作儲(chǔ)蓄，以備退休之后的生活。

（3）而醉著年齡增加，月接近于退休，儲(chǔ)蓄越高。

這個(gè)觀點(diǎn)非常符合現(xiàn)在的中國國情，我國即將進(jìn)入人口老齡化，而尚未進(jìn)入，而60年代的生育高峰下出生的人口目前正處于事業(yè)巔峰，50歲左右。即事業(yè)有成，擁有大量儲(chǔ)蓄。

這個(gè)觀點(diǎn)非常能夠解釋中國目前儲(chǔ)蓄率非常高的情況。

我國個(gè)人信用金融服務(wù)不發(fā)達(dá)

第五：參照美國儲(chǔ)蓄率極低的理由（美國的居民個(gè)人儲(chǔ)蓄率由1970年代后直線下降），當(dāng)然主要原因是美國人的生活文化不愛存錢，另一個(gè)理由即是美國的個(gè)人金融信用擴(kuò)張，對(duì)于家庭的流動(dòng)性供給較強(qiáng)，因此美國人也不需要存錢，繼續(xù)用錢時(shí)候有多重渠道獲得融資，例如個(gè)人信用消費(fèi)，消費(fèi)信用貸款等。反觀我國，在家庭或個(gè)人急需用錢時(shí)，很難從金融部門獲得流動(dòng)資金，只能依靠自己的儲(chǔ)蓄（或者高利貸）,金融信用體制下不發(fā)達(dá)也造成我國居民儲(chǔ)蓄率非常高。