最近一段時間，股市哀鴻遍野，可以說是在二季度遭遇了“開門黑”。除此之外，基金、黃金也跌得很慘。

金融強監管的力度超乎想像，同業業務、理財業務、互聯網金融業務等成為監管治理的重點。錢的進進出出變難了，市場利率也就上去了，互聯網寶寶類理財產品的收益水漲船高。

據融360監測的數據顯示，上周(4月28日-5月4日)83只互聯網寶寶(對接66只貨幣基金)的平均七日年化收益率為3.67%，與前一周相比，上升0.15個百分點。

從上周寶寶的平均收益來看，20只寶寶收益率均高于4%。其中，國投瑞銀貨幣表現最好，平均收益率為4.61%;快線寶、易發寶、智慧金位居第二，平均收益率為4.16%;微眾銀行活期+位居第三，平均收益率為4.13%。

其中最有名的余額寶，排名第22，平均收益率3.98%，遠高于銀行活期存款，甚至高出一年期定期存款2個百分點以上。

余額寶等互聯網寶寶類理財產品一直被看作銀行活期存款的替代品，以余額寶為例，先來看看余額寶們到底是什么。

互聯網寶寶類理財產品的本質是貨幣基金，余額寶對接的是天弘基金的天弘余額寶貨幣基金，也就是說我們把錢存入余額寶，其實是買入了基金份額。

貨幣基金的投資范圍包括現金、期限在1年以內(含1年)的銀行存款、央行票據等貨幣市場工具，這從本質上決定了貨幣基金的風險遠遠低于股票、其他類型的基金等等。不過，是投資就有風險，從理論來講，貨幣基金存在以下風險：

從銀行和基金公司的區別來說，從2015年我國開始實行存款保險制度，也就是說銀行破產了，國家會為你的存款兜底，存款在50萬以內全額賠付。

但是貨幣基金等理財產品都沒有這個待遇，盈虧自負，賠到血本無歸都是個人的事兒。余額寶是理財產品，即便你買的互聯網寶寶類理財產品的投資標的是銀行協議存款，都不算是存款，不適用于存款保險制度。

一直以來，我們都習慣了余額寶快速提現的模式，實際上，貨幣基金實行的是T+1的清算制度，也就是說當日贖回的基金份額在下個交易日才能到賬。

余額寶T+0贖回的錢從哪來的?那就靠基金公司動用自有資金滿足投資者的提現額度。但貨幣基金出現集中贖回時，基金公司就要承受很大的壓力，有可能做不到實時到帳。

今年以來，余額寶的收益一直穩穩的站上3.6%，今天的7日年化收益達到了3.99%，回看余額寶的巔峰時期，在2014年曾創造了歷史最高收益6.738%，隨后便進入了收益下滑通道。

歷史上貨幣基金從未出現過虧損的情況，所以說這些風險僅存在于理論層面。

據天弘基金公布的余額寶貨幣市場基金一季度報告顯示，截止3月底，余額寶的資產凈值突破萬億，達到了1.14萬億元，用戶數量超3億人。與其他以機構投資者為主的貨幣基金不同，余額寶的用戶大多是小散們。有了余額寶，咱們也是參與過上萬億級生意的人了!