如果銀行降息，存錢沒有利息，儲戶該怎么辦?這樣的問題根本不用假設，因為現實當中就有這樣0利率，甚至負利率的國家。

過去10年很多歐洲國家的經濟表現都不太理想，社會投資比較萎靡，所以為了刺激社會的投資，帶動經濟的發展，增加就業機會，很多歐洲國家都實行零利率，甚至是負利率。

這些歐洲國家之所以實行零利率或者負利率，其目的就是鼓勵大家把更多的錢從銀行拿出來，然后投資到實體經濟當中，但因為缺乏投資機會，即便很多國家實行零利率或者負利率的，對居民來說并沒有太大的影響力，甚至很多人寧愿倒貼錢也要把錢存在銀行里面去。

比如2019年德國慕尼黑有一家地方銀行就針對一些小額個人儲戶收取管理費，也就是說用戶在這個銀行存錢要給銀行繳納0.5%的管理費，這意味著存1萬歐元，非但沒有利息拿，還要給銀行倒貼50歐元的費用。

即便這些銀行實行負利率，用戶要為存錢自己買單，但很多用戶仍然堅持把錢存在銀行里面，那為什么這些用戶要倒貼錢把錢存進銀行呢?原因其實很簡單，因為錢拿出來沒有其他地方投資，如果隨便去投資，有可能產生的損失比給銀行0.5%的費用還要更高，換成現金放在家里又不安全，所以很多儲戶出于多重考慮，干脆直接倒貼利息給銀行存錢。

由此可見，在銀行存款沒有利息之后，儲戶該怎么無非就兩種情況。

第1種情況，繼續把錢存在銀行，由銀行保管。

當一個國家的利率處于零利率的時候，說明這個國家的經濟發展相對是比較緩慢的，社會對資金的需求比較少，對應的投資機會也比較少，這時候把錢拿出來基本上沒有地方投資，甚至有可能出現虧損的情況，在這種背景之下，很多人寧愿把錢放在銀行，即便沒有利息也可以接受。

第2種情況，把錢拿出來做其他投資。

當一個國家處于零利率時代的時候，說明投資潛在的收益率是很少的，甚至可能出現虧損，在這種背景之下，如果大家有一些渠道，那可以把錢從銀行拿出來，購買一些海外資產。

當然除了投資海外增長之外，如果當地的貨幣比較寬松，有可能帶來股市的上漲，在這種背景之下，把錢從銀行取出來，投入到股市潛在的收入也是比較可觀的。

比如進入2020年之后，因為受到新型冠狀病毒疫情的影響，歐外很多國家的經濟表現都不太理想，在這種背景之下，很多國家都實行了量化寬松，采取更加更寬松的貨幣政策，結果在市場資金增加了之后，歐外很多國家的股市都一路飆升，過去半年時間很多國家的股市都上漲40%以上。

遇到這種牛市的時候，把錢從銀行里面拿出來，投入到股市當中，潛在的收益是比較可觀的，只不過這種牛市可遇而不可求，關鍵是要看市場資金的供應寬松程度如何。

總之，當一個國家利息處于零利率的時候，整個社會經濟環境都不太樂觀，投資總體回報率會比較低，在這種情況下，大家首先要考慮的并不是如何投資獲得更多的回報，而是考慮如何確保本金的安全，保存自己的實力，這樣等到未來經濟反彈的時候，才有更多彈藥去投資其他項目。