在疫情影響之下，商業銀行的不良率變化受到市場廣泛關注。隨著中期報告的披露，今年上半年商業銀行資產質量也得以揭曉。

截至8月31日，36家A股上市銀行均披露了中期財務報告。21世紀經濟報道記者根據Wind梳理發現，上半年共有18家上市銀行不良貸款率出現上升，而去年同期僅有兩家上市銀行不良率上升，這顯示疫情對銀行的資產質量造成了較為明顯的沖擊。從行業來看，住宿和餐飲業、批發和零售業、租賃和商務服務業、個人信用卡等行業不良反彈較大。

對于下半年的不良貸款走勢，包括監管部門、銀行業人士、市場人士均表示，由于不良暴露有時滯，因此下半年不良仍將繼續反彈。

某股份行資產負債部人士坦言：“今年三四季度銀行不良可能出現反彈，當然不排除有分支行會趁機把不良暴露出來。不良上升后，今年利潤增速肯定會比上年低。因為利潤下降，對股東的分紅也會減少。”

按照風險程度分類，商業銀行貸款分為正常類、關注類、次級類、可疑類、損失類，后三類合稱不良貸款。銀保監會公布的數據顯示，截至2020年6月末商業銀行(法人口徑)不良貸款余額2.74萬億元，不良貸款率1.94%，相比去年末上升0.08個百分點。

從絕對值來看，上市銀行中僅有鄭州銀行(3.850,0.03,0.79%)一家銀行不良率高于平均水平，該行6月末不良率為2.16%。鄭州銀行也是36家銀行中唯一一家不良貸款率“破2”的銀行。其余35家上市銀行不良率均低于平均水平，占比高達97%。常熟銀行(8.620,0.10,1.17%)、南京銀行(8.440,-0.15,-1.75%)、郵儲銀行(4.630,0.01,0.22%)、寧波銀行(34.630,-0.87,-2.45%)四家銀行不良率低于1%，處于較低的水平。這顯示上市銀行資產質量在整個行業中較為優良。

其中，寧波銀行不良率最低僅為0.79%。中泰證券(15.860,-0.03,-0.19%)研究所所長戴志峰表示，寧波銀行對不良的認定仍然較嚴，6月末逾期90天以上貸款占總貸款比重環比3月末下降4BP至0.68%低位，資產質量扎實。

相比去年年末，共有18家上市銀行不良率出現上升，占比達50%。而去年同期，僅有兩家銀行不良率上行。這一變化的背后，反映出疫情對銀行業的資產質量造成了較為明顯的沖擊。

針對不良“雙升”的原因，中信銀行(5.210,-0.01,-0.19%)在半年報中表示，主要受三方面因素影響：一是宏觀經濟因素;;三是疫情因素。在三方面因素的影響下，民營企業，特別是中小企業經營壓力增大，信用風險加速暴露。

其中，六大國有銀行不良率均上行。具體看，交行、建行、工行、中行、農行、郵儲銀行上半年不良率分別為1.68%、1.49%、1.50%、1.42%、1.43%、0.89%，分別比去年末上升0.21、0.07、0.07、0.05、0.03、0.03個百分點。

交行在半年報中表示，報告期內受新冠肺炎疫情等因素影響，部分客戶風險加速暴露，本行信貸資產質量承壓較為明顯。前述股份行資產負債部人士表示，上半年疫情暴發導致經濟社會停擺，企業、個人現金流下降進而無法償還銀行貸款，逾期貸款、不良貸款因此大幅上升。

此外，4家銀行不良率持平于去年末，14家上市銀行不良率出現下降。其中，鄭州銀行不良率降幅最大，由去年末的2.37%降至今年上半年末的2.16%，下降了0.21個百分點，主要因為該行加大了不良貸款核銷力度。

交行首席風險官張輝在該行業績發布會上介紹，疫情給交行帶來的沖擊，一方面體現在以信用卡為代表的消費貸款上，這部分風險率先暴露。上半年交行新發生不良額中，信用卡業務的不良約占26%，隨著新發卡政策和策略模型進一步優化，信用卡業務不良從6月份開始出現回落，預計下半年信用卡新發生不良額將回落到以前水平。

據21世紀經濟報道記者梳理，整體來看受新冠肺炎疫情沖擊影響，住宿和餐飲業、批發和零售業、租賃和商務服務業、個人信用卡等行業部分客戶貸款出現劣變，不良貸款余額和不良貸款率上升較快。

以工行為例，6月末工行上述四行業不良率分比為12.07%、12.88%、1.54%、2.65%，分別較去年末上升3.97、2.43、0.56、0.44個百分點。農行方面，信用卡不良率上升0.24個百分點至1.81%，租賃和商務服務業不良率上升0.39個百分點至1.85%。

前述股份行資產負債部人士稱，上半年信用卡貸款因為不良有增加，今年會壓縮這塊貸款投放。而批發零售、住宿餐飲、文化旅游等行業受疫情影響較大，盈利能力下降，風險暴露會有所增加。

農業銀行(3.210,0.00,0.00%)行長張青松在業績會上表示，由于經濟下行在金融領域有時滯，加上宏觀政策對沖影響，預計不良貸款暴露有延遲。餐飲住宿旅游，以及出口占比較高的低端制造業兩類行業資產質量存在較大不確定性。

建設銀行(6.200,0.00,0.00%)首席風險官靳彥民表示，當前全球經濟還在調整中，離企穩還有很大差距，后續不良還會釋放，但釋放的幅度和空間，應該不會激烈地上升，而是逐步增加。各國都采取了一些救助政策，經濟也在逐步恢復，尤其是中國經濟恢復很快，后續的資產質量壓力相對較小。

銀保監會主席郭樹清8月在接受中央媒體采訪時表示，當前經濟形勢仍然復雜嚴峻，不穩定性不確定性較大，金融風險暴露存在一定時滯，一些延期還本付息的企業，未來形成的不良貸款尚未完全顯現，不良資產上升壓力較大。對此，要相應采取做實資產質量分類、補充資本、提足撥備、加大不良處置力度等方式應對。