LPR不影響房價，LPR的推出也不是為了降房價或者推高房價，最近LPR的推出在樓市引起了不小的討論，大家關心的就是這會不會影響房價的漲跌?其實短期內對房價并沒有什么影響，對房貸利率也沒有什么影響，而且LPR的出臺也不是為了調控樓市，而是為了利率市場化的深化改革。下面筆者細細說來：

1、何為LPR?

LPR的全稱是貸款市場利率報價，以前商業銀行向企業或者個人發放貸款的時候是如何確定貸款利率的呢?首先是央行給商業銀行規定了一個貸款的基準利率，這是商業銀行參考的準則，商業銀行參考央行規定的基準利率，再根據銀行的額度，客戶的資信和風險情況在基準利率基礎上進行一定的浮動。這個就是從前銀行發放貸款確定貸款利率的方法。

比如針對個人住房貸款的商業貸款的利率，基準利率是4.9%，商業銀行在此基礎上進行浮動，當前全國首套房房貸平均利率是5.44%，大概就是在基準利率上上浮了11%。而如何放到單個的城市，上浮20%甚至30%的也有不少，現在每天都有讀者給我留言說他們的房貸實際利率，上浮20%、30%的非常多，個別上浮40%都有存在。

在以前的那種方式下，央行要調整利率，只有通過調整基準利率，也就是俗稱的降息或者加息，或者是對商業銀行直接進行窗口指導，這樣的弊端就是不夠靈活和市場化，那么怎么辦呢?

這個時候就需要對利率進行市場化改革!

對于市場的實際需求最清楚的是商業銀行，所以這個利率需要商業銀行自行確定，但是央行又需要有自己的調控渠道，最好的方式就是把兩者結合起來，于是就有了LPR的推出，LPR=MLF+加點數值;其中的MLF是央行每個月都會公布一次的，最近的7月份是3.3%，而“加點數值”是由商業銀行確定的，具體來說是由全國18家商業銀行共同確定的。每個月的20日，這18家銀行向全國銀行拆借中心提供利率報價，全國銀行拆借中心去除最高的和最低的，剩余的實施算術平均計算法得出的利率就是LPR，這樣就兼顧了央行的調控需求，以及商業銀行對市場實際需求的把握，屬于兩全其美的方法，而且每個月更新一次，也更加貼合市場。

2、LPR和房貸利率的關系是什么?

從前的房貸實際利率是這樣的：房貸利率=基準利率*(1±浮動比例)，而以后的房貸利率是這樣的：房貸利率=LPR+加點，以后的房貸利率只能在最新的LPR基礎上加上一定的點位，這個點位由商業銀行根據綜合情況自行確定。所以和從前最大的變化其實就是用LPR來代替從前的貸款基準利率。

當前LPR有兩個品種，1年期的LPR是4.25%，而5年以上的是5.85%，當前央行的基準利率是4.9%，兩者相差并不大，況且以后LPR更新頻繁，從上面的分析也可以看出來，LPR更加符合央行的調控目的，用起來更加方便。

當前的利率水平已經是一個均衡的水平，因為當前的樓市就是一個平穩的情況，保持當前的利率就是保持當前的平穩，調控的目的是為了穩定，利率再怎么變化都是圍繞這個目的而變化的。