其實就目前的形勢來說，房產依舊是最好的投資產品之一，不過既然你選擇了不買房，那么40萬元，要如何理財呢?40萬元對于大部分人而言，已經不算是一筆小資金了，所以安全性上尤為重要，因此不建議你投資風險太高的產品。

一個好的理財方案，應該既兼顧收益性又兼顧流動性，在此基礎上對于40萬元的資金，我認為按照短期、中期以及長期，三個期限進行錯配會更好。

短期

短期性的產品，建議選擇貨幣基金或者開放式理財產品，這兩個產品風險性，按照理財等級來劃分的話，應該是屬于R1型的風險等級，因此安全性上無需多慮;在贖回條件上，這兩個產品都是隨時可以贖回的產品，流動性極高;在收益率上，這幾年雖然有所回落，但依舊保持在2.5%左右水平，整體上較合理。所以從三方面的因素上來考慮的話，這兩個產品時短期中的最優的選擇，配置在5萬元左右(5萬元足以應對絕大部份的日常突發所需了)。

中期

中期指的是1年期-3年期的產品，中期可投的產品也很多，不過建議你選擇的銀行的理財產品或者結構性存款，這兩個產品的收益率相對較高，安全性也比較可靠，唯一的不足之處就是產品時封閉化運作，未到期之前不可贖回，所以我們選擇中期這個時間段，既不會太長也不會太短，一旦后續有資金需求，不會等待太久，這部分配置個10萬元左右。

長期

長期的話建議選擇5年期的大額存單，目前五年期的銀行定期利率往往已經比理財產品的收益率更高，如果是大額存單(20萬元起)收益率更優，大額存單具有靠檔計息以及可轉讓的功能，五年期雖然很長，但一旦需要真正臨時需要要到這筆資金，靠檔計息或者可轉讓可以讓你隨時變現，且減少損失，所以長期部分選擇大額存單更優，因此剩余的25萬元可以選擇大額存單。

總結

上述的適當錯配，將資金分散在幾個低風險的產品里，本身風險已經很低，還進一步分散化，另外還幾個產品錯配之后，無論是在收益還是在流動性上都有兼顧，算是一個不錯的搭配。