LPR是指貸款市場報(bào)價(jià)利率，由人行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心計(jì)算并公布的基礎(chǔ)性的貸款參考利率，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主要參考LPR進(jìn)行貸款定價(jià)。

當(dāng)前，最新的5年期以上LPR已經(jīng)達(dá)到了4.65%。為了方便介紹，我們還是以案例中的4.8%的LPR作為分析依據(jù)。

案例中當(dāng)前的房貸利率是：4.9%*(1+15%)=5.635%

轉(zhuǎn)成LPR模式之后，利率依舊為5.635%，組成形式變?yōu)?.635%=4.8%+0.835%，即在LPR的基礎(chǔ)上上浮83.5個(gè)基點(diǎn)。

因此，從短期來看，LPR轉(zhuǎn)換對(duì)于房貸利率的高低并無影響。

那么從長期來看，我們是否有轉(zhuǎn)換的必要?

從利率組成結(jié)構(gòu)可以看出，根據(jù)中國人民銀行(2019)第30號(hào)通知分析可知，LPR模式的房貸利率今后將根據(jù)LPR的變化而上下浮動(dòng)，而如果我們選擇不轉(zhuǎn)換，則之前的利率將變?yōu)楣潭ɡⅰ?/p>

說白了，要是選擇不轉(zhuǎn)換，我們的房貸就一直固定為5.635%，直到到款還清。而要是選擇轉(zhuǎn)換，一年內(nèi)是5.635%，今后隨著LPR的變化而上浮浮動(dòng)，基點(diǎn)是固定不變的。

那么，我們只要判斷LPR的長期趨勢即可，當(dāng)然這也是最難的。

小編以為，當(dāng)前的貨幣環(huán)境趨于寬松，全球大部分央行實(shí)行的是擴(kuò)張性的貨幣政策，LPR有望持續(xù)下降。而且，LPR的推出也是我國向利率市場化發(fā)展的重要舉措，有利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。因此，建議還是將房貸利率轉(zhuǎn)換為LPR模式。