LPR是指貸款市場報價利率，由人行授權全國銀行間同業拆借中心計算并公布的基礎性的貸款參考利率，各金融機構應主要參考LPR進行貸款定價。

當前，最新的5年期以上LPR已經達到了4.65%。為了方便介紹，我們還是以案例中的4.8%的LPR作為分析依據。

案例中當前的房貸利率是：4.9%*(1+15%)=5.635%

轉成LPR模式之后，利率依舊為5.635%，組成形式變為5.635%=4.8%+0.835%，即在LPR的基礎上上浮83.5個基點。

因此，從短期來看，LPR轉換對于房貸利率的高低并無影響。

那么從長期來看，我們是否有轉換的必要?

從利率組成結構可以看出，根據中國人民銀行(2019)第30號通知分析可知，LPR模式的房貸利率今后將根據LPR的變化而上下浮動，而如果我們選擇不轉換，則之前的利率將變為固定利息。

說白了，要是選擇不轉換，我們的房貸就一直固定為5.635%，直到到款還清。而要是選擇轉換，一年內是5.635%，今后隨著LPR的變化而上浮浮動，基點是固定不變的。

那么，我們只要判斷LPR的長期趨勢即可，當然這也是最難的。

小編以為，當前的貨幣環境趨于寬松，全球大部分央行實行的是擴張性的貨幣政策，LPR有望持續下降。而且，LPR的推出也是我國向利率市場化發展的重要舉措，有利于社會經濟的良性發展。因此，建議還是將房貸利率轉換為LPR模式。