【資料圖】

（編輯 若宇）從進口到出口，從逆差到順差，中國汽車出口成為推動我國外貿增長的主要力量。據乘聯會數據，今年一季度，中國汽車出口量106.9萬輛，同期日本汽車出口量104.7萬輛，這意味著繼去年超越德國，躍居世界第二之后，中國又在今年一季度取代日本，摘下“全球第一汽車出口大國”的桂冠。根據中汽協數據，繼2021年全年出口超200萬輛、2022年全年出口超300萬輛之后，今年上半年中國汽車出口214萬輛，同比增長75.7%。新能源車是中國汽車出口的核心增長點，2023年上半年，新能源汽車出口53.4萬輛，同比增長1.6倍，遠高于汽車出口整體的增速。作為外貿“新三樣”之一，新能源汽車持續增長的海外銷量同樣成為中國外貿出口的新標志，或受益于新能源汽車市場和儲能市場等的快速發展，中國鋰電池和太陽能電池的“出海”也駛入“快車道”。中國海關總署數據顯示，“新三樣”產品電動載人汽車、鋰電池、太陽能電池合計出口增長61.6%，拉動我國出口整體增長1.8個百分點。根據頭豹研究院測算，預計2023-2027年中國新能源車出口市場規模CAGR為23.2%，平均每年實現兩位數增長，到2027年新能源汽車出海市場規模達到432億美元，根據汽車工業協會預測，2030年新能源汽車出口量可突破150萬輛。不過，從出口結構來看，目前中國出口車型仍以燃油車為主，雖然上半年新能源車出口量同比增長1.6倍，但新能源車出口量依舊只占到出口總額的25%。從企業層面來看，中國新能源車在海外的競爭力明顯不及特斯拉，根據中汽協的數據，今年上半年，特斯拉中國出口量達18.2萬輛，在中國汽車出口排名中位列第三，占據了中國新能源汽車出口的三分之一。▌新能源車出海潮起：上汽集團勇奪上半年汽車“出海冠軍” 比亞迪穩坐上半年全球新能源汽車銷冠 長城汽車海外市場或成今年盈利支撐中國新能源汽車，已經“卷”到了國外。業內分析，出口數據的高增主要得益于中國強大的產業鏈，另外，隨著近年來華為、百度等一批科技公司入局新能源汽車產業，不僅提升新車型的智能化科技屬性，更進一步加強了中國新能源汽車的全球市場競爭力和行業護城河，同時，AI技術的蓬勃發展也對新能源汽車行業如虎添翼。在這場“新能源汽車出海之戰”中，以比亞迪、上汽集團、長城汽車A股三巨頭為代表的車企品牌不斷爭疆奪土。業內認為，為拓展市場、提升品牌，“出海”是我國新能源車企的必由之路，但國內和海外市場差異性很大，稍有不慎就會遭遇水土不服。上汽集團上半年汽車海外銷量位居國內首位 集中官宣促銷政策難掩背后巨大銷量目標壓力作為中國車企出海的代表，上汽集團上半年汽車海外出口銷量達到53.3萬輛，同比增長40%，排名第一（整車出口量同樣位居第一，具體如下圖）。其中，主力軍是上汽集團旗下的名爵（MG）品牌汽車，在歐洲市場，自主品牌MG銷量達11.5萬輛，同比增長143%，新能源汽車占比超50%。根據規劃，公司預計2023年全年新能源汽車出口將超過120萬輛。伴隨著上汽MG（名爵）新能源汽車在歐洲市場的銷量增長，上汽集團海外負責人透露，公司將計劃在歐洲建廠，且目前正在積極選址。華西證券崔琰7月8日研報指出，預計公司新能源車相對歐洲主流競品在產品力方面優勢明顯，海外建廠有助于出海銷量進一步向上。7月上汽集團旗下品牌集中官宣促銷政策，業內分析，一方面是其背后巨大的銷量目標壓力，另一方面反映出車市整體雖已企穩，但仍需進一步修復。（詳見7月14日報道：三月湖北車市驚雷后上海灘再燃“戰火” 上汽挑起新一輪“價格戰”？）上汽集團此前公告，一季度營收1459億元，同比下降20.05%，歸母凈利27.83億元，同比下降49.55%。比亞迪穩坐上半年全球新能源汽車銷冠 海外市場和特斯拉相比仍有差距海通證券7月18日研報指出，上半年比亞迪銷量一騎絕塵，穩坐全球新能源汽車銷冠。比亞迪上半年累計新能源汽車銷量達125.56萬輛，同比增長95.8%。其中2023年6月銷量為25萬輛，同比增長88.2%，單月銷量首次突破25萬輛大關。與此同時，比亞迪在海外表現捷報頻傳，上半年其海外新能源汽車累計銷量已達7.43萬輛，已超去年全年5.36萬輛。研報進一步指出，比亞迪同時加快出海步伐，公司擴張到歐洲、中東、東南亞、澳新、南美等地，并成為泰國2023年上半年的電動車銷冠。當地時間7月4日，比亞迪與巴西巴伊亞州政府共同宣布，雙方將在卡馬薩里市設立由三座工廠組成的大型生產基地綜合體，總投資額達30億雷亞爾（折合人民幣約45億元），涵蓋整車、底盤、電池方面制造。為扎根海外，除了以建廠的方式走出去，比亞迪在海外開拓建立自己的本土優質合作伙伴，其在歐洲與擁有230多家門店的經銷商集團Hedin Mobility合作，為瑞典和德國市場提供新能源汽車產品。業績方面，比亞迪預計上半年凈利潤105億元-117億元，同比增長192.05%-225.43%。2023年上半年度，新能源汽車行業保持快速增長，公司新能源汽車銷量在去年同期的高基數上實現強勁增長，市場份額持續提升，繼續強化在新能源汽車行業的領導地位。有亮眼的成績，也有投建規劃，并不意味著比亞迪出海能夠高枕無憂，狂飆了兩年的比亞迪，也有了銷售壓力，開始放緩生產節奏，“剎車”清庫存；另一方面，僅就海外市場而言，比亞迪和特斯拉仍有差距，布局本地化工廠也會成為比亞迪出海的挑戰。（具體詳見此前深度報道：快魚比亞迪出海吃慢魚：坐大巴出發乘小車登陸，與“價格屠夫”特斯拉躲不開的迎頭相撞）長城汽車股價高位累計最大跌幅近七成 海外市場或將成為今年重要盈利支撐根據華福證券樊夏沛研報，長城汽車上半年汽車實現海外銷售12.4萬輛，同比增長97.27%，占總銷量占比由2022年的16.2%提升至23.9%，2023年上半年國內整車價格嚴重內卷，海外市場則基本不受太大影響，預計今年海外市場將貢獻可觀盈利，成為重要的業績支撐點。此外，長城汽車于2020年收購了美國通用汽車的泰國工廠，并斥資226億泰銖（約合人民幣46.52億元）對原廠房進行改建，預計2024年開始投產。不可忽視的是，長城汽車公告，預計上半年凈利潤11.5億元-15.5億元，同比降低72.32%到79.47%。2023年新產品上市，公司加大品牌及渠道建設投入，同時堅持在新能源及智能化領域的研發投入，以及匯率收益減少。二級市場上，新能源汽車概念股近期迎來一波強勢反彈，但拉長時間看，長城汽車自2021年10月的最高點迄今股價累計最大跌幅達69.42%。▌熱鬧背后仍存隱憂：滾裝船運力緊張短期無法緩解 水深魚大的市場伴隨著新能源車坎坷的出海路 何時迎來柳暗花明？形勢一片大好的同時，中國汽車出海也面臨著諸多挑戰。根據華經產業研究院數據，截至2022年底，在全球從事海運的700多艘專業汽車船（又稱“滾裝船”）中，日本、挪威和韓國等三國累計占有近70%的市場份額，而我國占比不足3%。龐大的汽車出口量與稀少的自有運力形成鮮明對比，由此引發人們對運輸“卡脖子”的擔憂。中信證券劉海博等人5月7日研報指出，預計2023年，全球汽車海運周轉量增速仍將高于運力增速，因此汽車海運供需緊張關系將無法得到有效緩解，運價有望維持高位。全國乘用車市場信息聯席會秘書長崔東樹對此表示，目前我國汽車出海運力不足的問題，是整個市場爆發過快，有些環節跟不上發展的問題，并不是我國航運能力能否提升的問題。為緩解汽車運輸的難題，國內車企紛紛下場造船。去年1月，上汽集團和中國船舶集團簽署協議下單兩艘可運載7600輛汽車的滾裝船，這兩艘船將于明年投入運營，同年5月，上汽集團再簽新合同，擬再造三艘汽車運輸船。根據太平洋汽車網，去年底，媒體報道比亞迪斥資50億元，在山東煙臺的一家造船廠訂購了8艘可裝載7700輛汽車的滾裝船。至于新能源車企出海是否盈利，業內普遍認為，我國新能源車企目前更多是處在“投資”和“布局”階段。專家人士稱，國內的新能源車企去海外目前只是一個預先的布局，盈利還需很長一段時間，“短時間內要有比較大的營收或者利潤，也是比較難。”“淮南為橘，淮北為枳”的案例比比皆是，中國汽車出海之路更是荊棘遍地。正如乘聯會秘書長崔東樹接受媒體采訪時所說，“換道”新能源的確給了我國躍升汽車強國的機遇，但自主品牌出海仍在“嬰兒期”，對我國新能源車企來說，構建品牌體系、適應當地政策法規、提升本土化競爭力等，都是重重考驗。